Krościenko noclegi to doskonała baza turystyczna. Stąd udać się można na wyprawę do Polskiej oraz Słowackiej części Pienińskiego Parku Narodowego,na Turbacz czy Prechybę. Niedaleko jest również do Jeziora Czorsztyńskiego, nad którym górują zamki w Niedzicy i Czorsztynie.
Osłonięta od wiatru dolina sprawia, że Krościenko ma specyficzny mikroklimat, z dużą ilością słonecznych dni. Bliskość gór i czyste powietrze sprawiły że stał się miejscowością turystyczną, sporo tu miejsc noclegowych. Dziadowe Kąty, Kąty – Niwki, Biały Potok – Tylka, Krośnica – położona jest w dolinie rzeczki Krośnica, u podnóży Lubania.
W Krościenku występują wody mineralne (szczawy alkaliczno-słone), ze źródłami: Stefan, Michalina, Maria, oraz Dzikie. Źródła zlokalizowane są na Zawodziu (prawy brzeg rzeki Dunajec, dojazd ulicą Zdrojową, około kilometra od centrum).
W miasteczku znajduje się szereg miejsc noclegowych w domach wczasowych i kwaterach prywatnych oraz w gospodarstwach agroturystycznych. Dostępne są również pola namiotowe.